인플레이션을 고려한 실질 수익률: 잔고와 구매력은 다를 수 있습니다

투자 계좌의 금액이 늘었다고 해서 같은 비율로 살 수 있는 물건과 서비스가 늘어나는 것은 아닙니다. 물가가 함께 오르면, 수익률에서 물가상승률을 고려한 실질 수익률을 함께 볼 필요가 있습니다.

명목 수익률과 실질 수익률

명목 수익률은 계좌에 표시되는 수익률입니다. 실질 수익률은 물가상승으로 달라진 구매력을 반영한 값입니다. 정확한 계산식은 (1 + 명목 수익률) ÷ (1 + 물가상승률) − 1입니다.

1,000만 원의 구매력으로 보면

표는 초기 1,000만 원을 세금과 수수료 없이 연 8%로 복리 운용하고, 물가가 매년 3%씩 오른다고 가정한 예시입니다. 구매력은 각 시점의 잔고를 누적 물가상승률로 나눈 현재 가치 기준 금액입니다.

계산기에 어떻게 적용할까요?

1. 먼저 기대 수익률로 기본 결과를 확인합니다.
2. 물가상승률을 별도로 정한 뒤, 실질 수익률 공식을 이용해 보수적인 수익률 가정을 만듭니다.
3. 기본 수익률과 실질 수익률 두 시나리오를 비교해 목표 금액이 현재 구매력 기준으로 충분한지 살펴봅니다.

기억할 점

물가상승률과 투자 수익률은 매년 일정하지 않습니다. 이 글의 수치는 장기 계획을 비교하기 위한 가정이며, 실제 투자 성과나 미래 물가를 보장하지 않습니다.